Thorin Eikenskjold og reisefølget av dverger har krevd tilbake hjemlandet, men møter nå konsekvensene av å ha sluppet fri den skremmende dragen Smaug i Langbysjø. I mellomtiden, har fienden Sauron sendt en armé av orker for å angripe Ensomfjellet, og Bilbo Baggins må kjempe for livet når fem hærer går i krig.